昨日（8月7日）通信設(shè)備龍頭中興通訊意外閃崩跌停，醫(yī)藥巨頭恒瑞醫(yī)藥連續(xù)兩日大跌探底，難道又是一天殺一只白馬股的節(jié)奏？代表A股科技龍頭行情的ETF——科技ETF（515000）昨日場內(nèi)價(jià)格收跌1.77%。

不過，靈敏的資金卻是瞧好了時(shí)機(jī)，逢跌大幅買入！上交所數(shù)據(jù)顯示，科技ETF（515000）昨日獲資金增倉2443萬元，已連續(xù)兩日凈流入。統(tǒng)計(jì)來看，該ETF近20日有10日獲資金凈流入，合計(jì)金額超1億元！

針對中興通訊昨日閃崩跌停，機(jī)構(gòu)表示公司基本面正常。關(guān)于本輪醫(yī)藥反腐風(fēng)暴，開源證券認(rèn)為，長期看利于產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新升級和集中度提升。

【資料圖】

【中興通訊閃崩跌停，機(jī)構(gòu)卻力挺】

昨日午后，國內(nèi)通信設(shè)備龍頭中興通訊突然放量跌停，令市場意外。從市場消息來看，跌?；蚺c兩則網(wǎng)傳消息有關(guān)：第一個或與下調(diào)了Q2業(yè)績指引有關(guān)，第二則是德國那邊正在評估某些設(shè)備是否應(yīng)該被禁止進(jìn)入其電信網(wǎng)絡(luò)。

中興通訊昨日晚間則向證券時(shí)報(bào)記者回應(yīng)稱：公司經(jīng)營正常。機(jī)構(gòu)方面，整體持力挺態(tài)度。

信達(dá)證券表示，昨日中興回調(diào)較大，主要是市場對公司二季報(bào)預(yù)期不一致導(dǎo)致，同時(shí)擔(dān)憂公司再次受到制裁，我們重申二季度業(yè)績持續(xù)改善，同時(shí)公司并未被制裁。隨著自研芯片裝載率的提升，公司盈利能力有望持續(xù)提升！

【反腐進(jìn)行時(shí)，醫(yī)藥風(fēng)暴何時(shí)休？】

2023年7月21日，國家衛(wèi)健委等10部門聯(lián)合召開視頻會議，部署開展為期一年的全國醫(yī)藥領(lǐng)域腐敗問題集中整治工作。本輪反腐工作涉及醫(yī)療行業(yè)全領(lǐng)域、全鏈條、全覆蓋，治理藥械銷售費(fèi)用率過高、院內(nèi)不規(guī)范學(xué)術(shù)營銷、帶金銷售等問題，覆蓋面和深度超越歷史。

行情方面，受醫(yī)療反腐相關(guān)傳聞影響，醫(yī)藥板塊集體遭遇泥石流。昨日，科技ETF（515000）第一大成份股恒瑞醫(yī)藥再次下跌4.67%，已連跌6天，總計(jì)跌超20%，市值蒸發(fā)超500億元。

開源證券認(rèn)為本輪醫(yī)療反腐屬于新醫(yī)改的一部分，與醫(yī)?？刭M(fèi)、藥占比、一致性評價(jià)、藥代備案制、兩票制、帶量采購等一脈相承，目的是推動健康中國戰(zhàn)略實(shí)施、凈化醫(yī)藥行業(yè)生態(tài)、維護(hù)群眾切身利益，長期看利于產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新升級和集中度提升。

對產(chǎn)品端來說，短期在反腐高壓下，藥械新品進(jìn)院速度可能有所放緩，但長期來看，隨著院內(nèi)部分療效不明確、價(jià)格高的帶金銷售品種銷量下滑，臨床將更關(guān)注療效顯著、創(chuàng)新含金量高、價(jià)格合理的藥械產(chǎn)品，更加關(guān)注患者是否能夠真正獲益，企業(yè)也更有動力和能力投入研發(fā)，創(chuàng)新能力強(qiáng)和產(chǎn)品力強(qiáng)的企業(yè)集中度有望提升。

對終端來說，反腐工作的開展將整治醫(yī)生不合理開方行為，有望進(jìn)一步推動處方外流，龍頭連鎖藥店在合規(guī)、供應(yīng)鏈、價(jià)格、品種、廠家資源、專業(yè)服務(wù)能力等方面領(lǐng)先中小藥店，隨著處方外流規(guī)模擴(kuò)大，龍頭藥店優(yōu)勢顯現(xiàn)。

【大科技板塊后市機(jī)會如何？】

短期內(nèi)，通信、醫(yī)藥等兩大科技領(lǐng)域核心標(biāo)的遭雙殺，大科技板塊后市行情如何走？機(jī)構(gòu)建議積極圍繞科技等產(chǎn)業(yè)主題布局。

中信證券研報(bào)認(rèn)為，政策、基本面、流動性、情緒四大拐點(diǎn)在8月共振，A股已經(jīng)開啟繼1月和4月后的第三個關(guān)鍵做多窗口，建議投資者注重政策不斷發(fā)力、經(jīng)濟(jì)邊際向好、盈利持續(xù)修復(fù)的大方向，忽略政策落地速度、市場預(yù)期波動和板塊輪動方向的小節(jié)奏，積極圍繞地產(chǎn)、科技、能源資源三大產(chǎn)業(yè)主題布局。

資料顯示，科技ETF（515000）跟蹤中證科技龍頭指數(shù)，該指數(shù)從滬深市場的電子、計(jì)算機(jī)、通信、生物科技等科技領(lǐng)域中選取規(guī)模大、市占率高、成長能力強(qiáng)、研發(fā)投入高的50只上市公司，集中代表A股科技核心資產(chǎn)。風(fēng)險(xiǎn)收益特征相較其它單一科技賽道品種更加均衡。附前十大權(quán)重股一覽：

數(shù)據(jù)來源：滬深交易所。 風(fēng)險(xiǎn)提示：科技ETF被動跟蹤中證科技龍頭指數(shù)，該指數(shù)基日為2012.6.29，發(fā)布于2019.3.20，指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時(shí)調(diào)整。文中指數(shù)成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向?；鸸芾砣嗽u估的本基金風(fēng)險(xiǎn)等級為R3-中風(fēng)險(xiǎn)，適合適當(dāng)性評級C3以上投資者。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個股、評論、預(yù)測、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另，本文中的任何觀點(diǎn)、分析及預(yù)測不構(gòu)成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任?；鹜顿Y有風(fēng)險(xiǎn)，基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證，基金投資需謹(jǐn)慎。

來源:金融界資訊

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