想了解更多精彩內容，快來關注我的鋼鐵

(相關資料圖)

月度行業(yè)觀點：

上半年汽車產銷同比均實現(xiàn)較大增長，3月國內市場突發(fā)的汽車降價潮，以價換量；隨后進入4-6月的促銷季，促進汽車市場需求持續(xù)釋放；再到車企沖刺半年度目標的各種商務政策支撐，上半年汽車銷量呈現(xiàn)逐月上升的態(tài)勢。汽車出口方面表現(xiàn)優(yōu)異，1-6月同比增長75.7%。

但是值得注意的是，上半年我國汽車產銷數(shù)據同比去年有較大增長的主要原因之一，是去年同期4、5月基數(shù)較低導致，所以整體來看，當前國內汽車市場的需求動力依然不強。

乘用車：進入第三季度傳統(tǒng)淡季。從乘用車的先行指標來看，各地受高溫天氣影響，汽車品牌銷售終端實際到店客流會出現(xiàn)下降趨勢，終端成交量環(huán)比下滑，導致庫存增加，批發(fā)量減少。同時考慮到去年6月出臺的購置稅減免政策，以及后期各地出臺的汽車消費補貼政策、各品牌主機廠的促銷政策支持等因素，對去年下半年車市有較大支撐，使得同期基數(shù)較高，因此，預計2023年下半年銷量同比去年會小幅下滑；

新能源汽車：近日連續(xù)發(fā)布的《關于延續(xù)和優(yōu)化新能源汽車車輛購置稅減免政策的公告》、《關于進一步構建高質量充電基礎設施體系的指導意見》、《關于組織開展汽車促消費活動的通知》等政策，都凸顯出對新能源汽車發(fā)展的支持，預計下半年新能源汽車的滲透率會進一步的提升。

商用車方面，自上半年2月份開始，物流景氣指數(shù)雖有波動，但是均處在擴張期，物流業(yè)總體保持恢復態(tài)勢，物流行業(yè)的恢復對于商用車的需求有一定的促進.?我們預估2023年商用車銷量占比，較2022年提升約1.7個百分點，而根據我們研究的初步統(tǒng)計，商用車的單車用鋼量約是乘用車的4倍左右。因此，預計下半年汽車銷量同比雖有小幅下降，但整體用鋼量會同比上升。

月度行業(yè)產銷數(shù)據：

一、月度原材料價格監(jiān)測

二、主要原材料品種價格分析

冷軋：

7月全國冷軋板卷市場價格小幅上漲運行，整體均價重心上移。從生產情況來看，7月冷軋板卷產量、開工率雖然相較6月已有所回落，加上鋼廠發(fā)貨量的增加，冷軋板卷鋼廠庫存累庫走勢有所放緩，不過隨著社會面到貨的增加，加上需求方面，7月下游制造業(yè)接單仍處于緩慢復蘇的狀態(tài)，雖然消費韌性繼續(xù)維持，但是在雨水、高溫天氣影響下，需求情況持續(xù)疲軟。不過臨近月底，隨著期貨盤面價格持續(xù)上漲，并且伴隨著原料端焦炭價格三輪提漲后，受到原料價格的支撐，冷軋板卷價格也隨著上漲。因此7月價格整體呈現(xiàn)出震蕩上行的走勢。鋼價在持續(xù)數(shù)月超跌后，市場悲觀情緒得以較為充分釋放，隨著利空因素進一步消化，并且下半年產量平控方案大概率出臺，價格將得到較好支撐，但在弱需求預期基本貫穿全年的情況下，8月預計價格上升高度有限。

熱軋：原料支撐疊加宏觀強勢帶動，價格震蕩上行

7月熱卷價格走勢整體震蕩上行?；久鎭砜?，7月份產量整體處于高位，主要由于鋼廠尚有利潤，鐵水高位運行，鋼廠原料低庫存的情況下，原料成本支撐，板材供給總量持續(xù)維持。流通性來看，中間出現(xiàn)煤礦安全檢查和唐山環(huán)保行動等突發(fā)事件后，市場有小部分貿易商進行投機行為，但大部分商家仍舊以低庫存運行，輪庫動作為主，期現(xiàn)補庫積極性不高。需求方面，受高溫天氣影響，板材需求季節(jié)性下滑，但今年鋼材出口表現(xiàn)較好，總量持續(xù)高位，外需強于內需，整體情況尚能維持。綜合來看，預期與現(xiàn)實的矛盾累積不足，給于價格強支撐，整體熱卷價格震蕩向上。

8月熱卷價格走勢預計震蕩偏強。在政治局會議結束后，政策端釋放的信號顯著，基建投資增速或仍將維持在較高水平，以及增收入擴消費，例如擴大汽車、家電等相關商品的消費，利好制造業(yè)?；久鎭砜矗矫?，在平控暫無推進，鋼廠利潤尚可的情況下，供應端或將繼續(xù)高位維持；需求仍然處于淡季，但影響相對較小，庫存累積速度或將不如預期，供需矛盾積累不明顯的情況下，基本面情況中性偏好。綜合來看，供應端高位運行但增量有限，市場不斷加碼宏觀預期，預期熱卷價格或將整體震蕩偏強運行。關注點在于平控何時落地，以及鋼廠利潤變化情況。

鋁：

截止7月31日，電解鋁全國均價18403元/噸，環(huán)比上月下跌135元/噸。宏觀方面，中國央行下半年工作會議指導商業(yè)銀行依法有序調整存量個人住房貸款利率、統(tǒng)籌協(xié)調金融支持地方債務風險化解工作，有色表現(xiàn)有所回暖?；久娣矫?，受到貨節(jié)奏影響，鋁錠庫存小幅增加但整體不及預期:西南復產的鑄錠預計在新的長單月逐步流入市場。而需求端,型材及板帶箔產量仍邊際表現(xiàn)好轉。現(xiàn)貨市場方面，持貨商挺價意愿較強。華東現(xiàn)貨市場表現(xiàn)弱穩(wěn)，持貨商逢高出貨但節(jié)奏有所放緩，市場流通壓力不大，接貨方剛需采購為主，整體交投不溫不火。華南市場周初成交尚可，出貨商家較少，市場接貨交付長單仍有需求，整體成交較快。隨著鋁價上漲，持貨商隨之上調價格,需方畏高補貨意愿不強，市場難覓實際成交。綜合來看，隨著宏觀預期利好及需求改善，預計8月電解鋁價格將震蕩上行。

三、 汽車行業(yè)需求調研

根據Mysteel調研，截至目前，汽車行業(yè)樣本企業(yè)原料庫存月環(huán)比上漲0.15%，原料日耗月環(huán)比上漲0.65%。整體消化情況有所放緩，主要原因仍是前期庫存消化不足，同時根據調研，目前市場接單情況相對保守，調研樣本中近一半企業(yè)出現(xiàn)訂單下滑的局面，同時較去年疫情期間并無好轉，車企以及相關配套企業(yè)壓力較大，僅有部分新能源車企仍保持較高發(fā)展速率，市場需求仍不錯。但從整體來看，市場情緒仍維持穩(wěn)定悲觀的狀態(tài)，部分傳統(tǒng)車企甚至出現(xiàn)自救口號的現(xiàn)象。因此預計8月份制造業(yè)用鋼汽車行業(yè)需求整體呈現(xiàn)偏弱的局面。

從汽車產銷存來看，雖目前產銷存增長速率逐漸放緩，但目前仍呈現(xiàn)正相關增長態(tài)勢。目前新能源汽車行業(yè)政策端給予的優(yōu)惠，針對下沉消費者，這仍未來需求提供相關保重。7月份仍是去庫階段，僅有部分車企進行全面滿產，從而滿足終端需求，而大多數(shù)企業(yè)維持不溫不火狀態(tài)。因此預計8月份產銷存或將維持7月份的狀態(tài)。

當下來看，即使作為汽車銷售淡季，產銷存同比增幅也達到27.9%以及21.1%。由于新能源汽車政策的頒布，讓當前汽車行業(yè)出現(xiàn)進一步的發(fā)展，新能源汽車生產進度超負荷運行，而作為傳統(tǒng)的汽車目前仍以補貼去庫為主，同時由于市場對排放標準的頒布，傳統(tǒng)車企銷售壓力進一步增加，傳統(tǒng)汽車的生產出現(xiàn)小幅縮減。

四、 月度熱點信息

1.國家發(fā)改委：優(yōu)化汽車購買使用管理，各地區(qū)不得新增汽車限購措施

國務院辦公廳轉發(fā)國家發(fā)展改革委關于恢復和擴大消費措施的通知。其中提出，優(yōu)化汽車購買使用管理。各地區(qū)不得新增汽車限購措施，已實施限購的地區(qū)因地制宜優(yōu)化汽車限購措施。著力推動全面取消二手車限遷、便利二手車交易登記等已出臺政策落地見效。促進汽車更新消費，鼓勵以舊換新，不得對非本地生產的汽車實施歧視性政策。加大汽車消費金融支持力度。增加城市停車位供給，改善人員密集場所和景區(qū)停車條件，推進車位資源共享利用。

2. 國家發(fā)改委：下半年加快推進充電和停車設施建設

下半年在擴大內需方面還有哪些舉措？國家發(fā)展改革委主要負責同志表示，下半年，在擴大內需方面，一是更好發(fā)揮消費拉動經濟增長的基礎性作用。出臺實施恢復和擴大消費的政策文件。通過大力推動就業(yè)等措施，增加居民收入。提振大宗消費，加快推進充電和停車設施建設，鼓勵汽車限購地區(qū)優(yōu)化限購管理政策。繼續(xù)做好保交樓、保民生、保穩(wěn)定工作，適時調整優(yōu)化房地產政策，因城施策用好政策工具箱，更好滿足居民剛性和改善性住房需求。促進服務消費“好上加好”，以暑期、中秋、國慶等假期為契機，擴大節(jié)假日消費；充分用好大運會、亞運會等各類賽事活動，發(fā)展文化、體育消費。研究出臺實施大力發(fā)展銀發(fā)經濟政策舉措。二是積極發(fā)揮投資對優(yōu)化供給結構的關鍵作用。民間投資始終是有效投資的重點之一，要明確一批鼓勵民間資本參與的重點細分領域，加強民間投資融資、用地等要素保障，支持民間資本參與盤活國有存量資產，促進民間投資逐步恢復。更好發(fā)揮政府投資帶動作用，扎實推進“十四五”規(guī)劃102項重大工程及其他經濟社會發(fā)展重大項目，加快地方政府專項債券發(fā)行和使用。

3.工信部公開征求《輕型商用車輛燃料消耗量限值》等兩項強制性國家標準的意見

工信部公開征求《輕型商用車輛燃料消耗量限值》等兩項強制性國家標準的意見。指標要求上，為保障2025年我國輕商油耗總體降低15%的目標，同時兼顧企業(yè)平均管理方式引入帶來的靈活性機制，最終明確：單車限值將在三階段的基礎上，降低10%作為四階段的單車限值要求；企業(yè)平均以傳統(tǒng)燃油車油耗至少降低15%，結合一定的新能源比例，提出在三階段的基礎上，2026年總體降低21.8%、2030年總體降低37%的目標要求。確定WLTC工況作為下一階段輕型商用車燃料消耗量測試工況。

免責聲明：Mysteel力求使用的信息準確、信息所述內容及觀點的客觀公正，但并不保證其是否需要進行必要變更。Mysteel提供的信息僅供客戶決策參考，并不構成對客戶決策的直接建議，客戶不應以此取代自己的獨立判斷，客戶做出的任何決策與Mysteel無關。本報告版權歸Mysteel所有，未經許可，禁止轉載，違者必究。

關鍵詞：