年內(nèi)美股最大IPO來(lái)了。

醞釀已久的Arm上市計(jì)劃終于接近尾聲。

【資料圖】

22日凌晨，日本軟銀集團(tuán)旗下的英國(guó)半導(dǎo)體IP巨頭Arm Holdings向美國(guó)證券交易委員會(huì)正式遞交IPO文件，申請(qǐng)以“ARM”的代碼在納斯達(dá)克上市。

承銷陣容“豪華”

據(jù)了解，ARM計(jì)劃于9月上市，有望成為美股今年規(guī)模最大的IPO，并可能成為美國(guó)交易所有史以來(lái)規(guī)模最大的科技股上市交易之一。有報(bào)道稱，ARM的目標(biāo)估值是600億-700億美元，計(jì)劃融資80億-100億美元。

圖源：Arm IPO文件

此次IPO或?qū)⑹亲?014年阿里巴巴IPO以來(lái)規(guī)模最大的科技股發(fā)行。

文件顯示，ARM的承銷陣容堪稱“豪華”，主導(dǎo)此次發(fā)行的包括高盛、摩根大通、巴克萊、瑞穗金融等28家投資銀行。

軟銀創(chuàng)始人孫正義非?？春肁RM在AI領(lǐng)域的作用。

2016年，孫正義斥資320億美元收購(gòu)ARM，將其從倫敦證券交易所退市，隨后將25%的股權(quán)以80億美元的對(duì)價(jià)轉(zhuǎn)給了當(dāng)時(shí)即將問(wèn)世的軟銀愿景基金，等同于向沙特和阿聯(lián)酋的主權(quán)財(cái)富基金、蘋果、高通等基金投資者“分享”了Arm的股權(quán)。

圖源：Arm IPO文件

知情人士透露，在登陸納斯達(dá)克交易所的IPO中，軟銀大概會(huì)出售接近10%的Arm股權(quán)，也算是圓了孫正義減持Arm的夙愿。

早在2020年，軟銀曾與英偉達(dá)達(dá)成出售Arm的協(xié)議，當(dāng)時(shí)談的條件是英偉達(dá)出120億美元現(xiàn)金、50億美元的附條件付款，還有價(jià)值215億美元的英偉達(dá)股票。但后來(lái)爆發(fā)了加密貨幣挖礦潮，極大地推動(dòng)英偉達(dá)股價(jià)翻倍上漲，也使得這筆交易的對(duì)價(jià)一度超過(guò)600億美元。

孫正義資料圖 圖源：鳳凰科技

這起高額交易遭監(jiān)管部門反對(duì)，去年2月英偉達(dá)與軟銀共同宣布，鑒于面臨重大的監(jiān)管挑戰(zhàn)，無(wú)法獲得各國(guó)政府批準(zhǔn)，終止此前宣布的英偉達(dá)收購(gòu)ARM的交易。

1/4 收入來(lái)自中國(guó)大陸

安謀科技為最大客戶

Arm是全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中最具影響力的IP授權(quán)商，全球移動(dòng)設(shè)備中超過(guò)9成的處理器都在用Arm的架構(gòu)，最知名的正是蘋果的自研A系和M系芯片。

亞馬遜、谷歌母公司Alphabet等科技巨頭，AMD、英特爾、英偉達(dá)、高通、三星等芯片巨頭，以及車企、物聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等，超過(guò)260家公司報(bào)告稱在 2023財(cái)年已出貨基于Arm的芯片。

圖源：Arm IPO文件

Arm財(cái)報(bào)顯示，其2023財(cái)年收入為 26.8億美元，低于2022財(cái)年的27億美元；2023財(cái)年凈利潤(rùn)為5.24億美元，低于前一財(cái)年的5.49億美元。2021財(cái)年、2022財(cái)年、2023財(cái)年，來(lái)自中國(guó)大陸的收入分別占Arm總收入的約21%、18%、25%。

Arm中國(guó)（安謀科技）是Arm最大的客戶。2022 財(cái)年和 2023財(cái)年，前五名客戶合計(jì)分別占Arm總收入的約56%和57%，其中安謀科技分別占其總收入的18%和24%。

孫正義資料圖 圖源：IT之家

Arm在IPO文件中明確提及Arm與安謀科技的關(guān)系：安謀科技是Arm的重要收入來(lái)源及中國(guó)市場(chǎng)的重要渠道，是向中國(guó)客戶轉(zhuǎn)授Arm IP許可的獨(dú)家分銷商。Arm和軟銀集團(tuán)都無(wú)法控制安謀科技的運(yùn)營(yíng)，安謀科技獨(dú)立運(yùn)營(yíng)。

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