一周市場表現(xiàn)。上周（2023.07.24-2023.07.28）上證綜指漲3.42%，深證A指漲2.03%，滬深300 指數(shù)漲4.47%，電氣設(shè)備指數(shù)漲1.22%，電氣設(shè)備指數(shù)表現(xiàn)弱于深證A 指、上證綜指、滬深300 指數(shù)。

哈密至重慶特高壓直流獲批，特高壓建設(shè)持續(xù)推進(jìn)。根據(jù)中國電力報公眾號消息，近期哈密至重慶±800 千伏特高壓直流輸電工程獲得國家發(fā)改委核準(zhǔn)批復(fù)。該工程起點位于哈密市巴里坤縣，落點位于重慶渝北區(qū)，線路全長2290 千米，設(shè)計輸電能力800 萬千瓦，配套電源規(guī)模為1420 萬千瓦，其中火電400 萬千瓦，風(fēng)電700 萬千瓦、光伏300 萬千瓦、光熱20 萬千瓦，另配建10%~20%裝機(jī)的儲能裝置。工程建成后每年可向重慶市輸送電量400 億千瓦時以上，其中新能源電量占比50%以上。

我們認(rèn)為，為了服務(wù)好沙漠、戈壁、荒漠大型風(fēng)電光伏基地建設(shè)，支撐和促進(jìn)大型電源基地集約化開發(fā)、遠(yuǎn)距離外送，特高壓建設(shè)有望持續(xù)推進(jìn)。建議關(guān)注：

(資料圖)

（1） 特高壓直流核心標(biāo)的：國電南瑞、許繼電氣、中國西電等。

（2） 特高壓交流核心標(biāo)的：平高電氣、中國西電等。

關(guān)注電網(wǎng)自動化、信息化、數(shù)字化標(biāo)的。根據(jù)國家電網(wǎng)公眾號消息，“雙碳”目標(biāo)下，構(gòu)建新型電力系統(tǒng)是建設(shè)新型能源體系的關(guān)鍵內(nèi)容和重要載體，其構(gòu)建需要統(tǒng)籌發(fā)展與安全，保障電力持續(xù)可靠供應(yīng)，保障電網(wǎng)安全穩(wěn)定運行，促進(jìn)新能源高效消納。我們認(rèn)為，電網(wǎng)自動化、數(shù)字化、信息化是電網(wǎng)重點投資領(lǐng)域，建議關(guān)注：

（1）調(diào)度、配網(wǎng)自動化相關(guān)企業(yè)：國電南瑞、許繼電氣、東方電子、四方股份、積成電子、宏力達(dá)等。

（2）智能電表標(biāo)的炬華科技等。

（3）分接開關(guān)內(nèi)資龍頭：華明裝備。

（4）電力信息通信相關(guān)企業(yè)：國電南瑞、國網(wǎng)信通、威勝信息等。

風(fēng)險提示。電網(wǎng)建設(shè)進(jìn)度不達(dá)預(yù)期，大宗原材料價格波動影響盈利水平。

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轉(zhuǎn)自海通證券股份有限公司 研究員：房青/吳杰

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