①新型電力系統(tǒng)建設(shè)提速，新模式下各環(huán)節(jié)迎來發(fā)展機遇

7月11日召開的中央全面深化改革委員會第二次會議審議通過了《關(guān)于深化電力體制改革加快構(gòu)建新型電力系統(tǒng)的指導(dǎo)意見》等。會議強調(diào)，要科學(xué)合理設(shè)計新型電力系統(tǒng)建設(shè)路徑，在新能源安全可靠替代的基礎(chǔ)上，有計劃分步驟逐步降低傳統(tǒng)能源比重。要健全適應(yīng)新型電力系統(tǒng)的體制機制，推動加強電力技術(shù)創(chuàng)新、市場機制創(chuàng)新、商業(yè)模式創(chuàng)新。

6月發(fā)布的《新型電力系統(tǒng)發(fā)展藍皮書》提出，新型電力系統(tǒng)具備安全高效、清潔低碳、柔性靈活、智慧融合四大重要特征，其中安全高效是基本前提，清潔低碳是核心目標(biāo)，柔性靈活是重要支撐，智慧融合是基礎(chǔ)保障，共同構(gòu)建起新型電力系統(tǒng)的“四位一體”框架體系。

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廣發(fā)證券表示，電力市場發(fā)展催生了抽蓄、儲能、虛擬電廠、負荷聚合商等新的市場主體，新能源跨領(lǐng)域融合、負荷聚合服務(wù)、綜合能源服務(wù)等貼終端用戶的新業(yè)態(tài)新模式不斷涌現(xiàn)，電網(wǎng)側(cè)、電源側(cè)用戶側(cè)及儲能側(cè)各環(huán)節(jié)均迎來發(fā)展機遇。

②上半年民航業(yè)穩(wěn)健恢復(fù)，長假期推動需求集中釋放

央視新聞報道，從民航局了解到，今年上半年我國民航業(yè)持續(xù)復(fù)蘇向好。國內(nèi)日均客運航班12076班，較2019年同期增長5.14%；日均旅客運輸量152.2萬人次，恢復(fù)至2019年同期的96.5%。

國聯(lián)證券指出，根據(jù)航旅縱橫、FlightAI等平臺發(fā)布數(shù)據(jù)：旅客量看，暑運前五日國內(nèi)機場客運量近900萬，較2019年同期增長近14%，單日旅客量超過五一假期（4月28日）峰值。機票訂單看，前五日，國內(nèi)、出境訂單機票含稅均價較2019年同期分別增長21%、22%；暑期國內(nèi)支付均價達1244元，高于“五一”假期。該機構(gòu)表示，暑運是行業(yè)修復(fù)基本面的關(guān)鍵旺季，目前看量、價均已超過“五一”表現(xiàn)，長假期有助于出行需求集中釋放。

③房地產(chǎn)“金融16條”期限延長，地產(chǎn)板塊將進入政策博弈期

近日，中國人民銀行、國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于延長金融支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展有關(guān)政策期限的通知》，對2022年11月發(fā)布的《關(guān)于做好當(dāng)前金融支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展工作的通知》（以下簡稱“金融16條”）中有關(guān)政策有適用期限的，將適用期限統(tǒng)一延長至2024年12月31日。

此次政策延期涉及“金融16條”的第四條和第八條。一是對于房地產(chǎn)企業(yè)開發(fā)貸款、信托貸款等存量融資，在保證債權(quán)安全的前提下，鼓勵金融機構(gòu)與房地產(chǎn)企業(yè)基于商業(yè)性原則自主協(xié)商，積極通過存量貸款展期、調(diào)整還款安排等方式予以支持，促進項目完工交付。2024年12月31日前到期的，可以允許超出原規(guī)定多展期1年，可不調(diào)整貸款分類，報送征信系統(tǒng)的貸款分類與之保持一致。二是對于商業(yè)銀行按照《通知》要求，2024年12月31日前向?qū)ｍ椊杩钪С猪椖堪l(fā)放的配套融資，在貸款期限內(nèi)不下調(diào)風(fēng)險分類；對債務(wù)新老劃斷后的承貸主體按照合格借款主體管理。對于新發(fā)放的配套融資形成不良的，相關(guān)機構(gòu)和人員已盡職的，可予免責(zé)。

華泰證券指出，本次政策對于政策目的的表述增加了“加大保交樓金融支持，推動行業(yè)風(fēng)險市場化出清”這一論述，據(jù)該機構(gòu)跟蹤，去年以來保交樓方面專項借款落實較快，但是銀行配套資金相對依然較慢，當(dāng)中的障礙可能需要更多政策支持和補充。地產(chǎn)板塊將進入政策博弈期，房地產(chǎn)市場將繼續(xù)演繹分化行情，更加看好具備充裕供應(yīng)彈性的城市和在主流城市有充裕貨值和補貨能力的優(yōu)質(zhì)房企。

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